【課程主題】：《PE運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管控》
【課程師資】：張勇（南開(kāi)大學(xué)法學(xué)研究所所長(zhǎng)）
【課程時(shí)間】：2018年7月28-29日
【上課地點(diǎn)】：中山大學(xué)
1、師資介紹
張勇
? 中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)仲裁員
? 南開(kāi)大學(xué)法學(xué)研究所 所長(zhǎng)
? 中國(guó)貿(mào)促會(huì)金融仲裁中心 仲裁員
主要著作（部分）：
《國(guó)際貸物貿(mào)易法》（南開(kāi)大學(xué)出版社，1996年）
《論國(guó)際環(huán)境法與國(guó)內(nèi)環(huán)境法的協(xié)調(diào)》（1992年）
《法的功能與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)》（《理論與現(xiàn)代化》1994年）
《加快建立規(guī)范化的對(duì)外貿(mào)易體質(zhì)》（1994年）
《話(huà)說(shuō)國(guó)際貿(mào)易中的自我保護(hù)》（《中國(guó)律師報(bào)》1994年）
2、課程大綱
一、私募PE的概念解讀
私募PE是股權(quán)投資
投融資---資本運(yùn)作---金融
債權(quán)融資與股權(quán)融資
二、私募PE運(yùn)作的支點(diǎn)
（一）私募PE運(yùn)作的杠桿是資金
項(xiàng)目要與資金配套
（二）股權(quán)是支點(diǎn)
1、公司的設(shè)立產(chǎn)生股權(quán)
2、公司股權(quán)的分散
3、股權(quán)是股東投資的產(chǎn)物
4、股權(quán)是股東的財(cái)產(chǎn)
三、私募PE的流程
（一）募
（二）投
案例解析：京東今日資本案
（三）管
案例解析：后谷咖啡案
（四）退
1、上市退出
2、并購(gòu)?fù)顺?/p>
四、私募PE運(yùn)作的平臺(tái)
1、有限責(zé)任公司
2、股份有限公司
五、私募PE運(yùn)作中的盡職調(diào)查
1、財(cái)務(wù)
2、稅務(wù)
3、擔(dān)保
4、法律
5、財(cái)產(chǎn)
6、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易
7、重大合同
六、私募PE運(yùn)作中的附加值
1、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的新途徑
2、產(chǎn)業(yè)與資本的聯(lián)手
3、資本運(yùn)營(yíng)中的附加值
4、資本的杠桿作用
七、私募PE運(yùn)作中的估值
（一）產(chǎn)業(yè)與資本對(duì)企業(yè)估值的差異
（二）估值的定點(diǎn)再調(diào)整
案例解析：俏江南案
八、私募PE運(yùn)作中的市值管理
1、商業(yè)企劃書(shū)到市值管理規(guī)劃書(shū)
2、觸發(fā)市值管理
3、專(zhuān)業(yè)人做專(zhuān)業(yè)的事
4、利潤(rùn)、現(xiàn)金流、資金鏈、估值、市值管理
九、私募PE運(yùn)作中的對(duì)賭
1、有潛在的巨大后果
2、并購(gòu)與資本運(yùn)營(yíng)中常見(jiàn)的手法
十、企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)防控要點(diǎn)
1、章程中的風(fēng)險(xiǎn)
2、合同中的風(fēng)險(xiǎn)
3、對(duì)政策與法律誤讀的風(fēng)險(xiǎn)
4、保密不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)